Курсова робота - Планування фінансової діяльності підприємства

n1.doc (1 стор.)
Оригінал




Федеральне агентство з освіти РФ

Державне Освітнє Установа

Вищого Професійного Освіти

Казанський Державний Технологічний Університет

Вища Школа Економіки

Курсова робота

Планування фінансової діяльності підприємства
Виконав:

студент V курсу

економічного факультету

Перевірив:

___________________

м.Казань, 2008 р.,

Зміст



Глава 1. Основи планування фінансової діяльності ........................ 5

    1. Сутність фінансового планування ......................................... 5

    2. Види фінансового планування .............................................. 12

    3. Принципи фінансового планування ............................................. 17

Глава 2. Методика планування фінансової діяльності ..................... 19

2.1. Основні методи планування фінансової діяльності ................ 19

2.2. Бюджетування, як одне з основних завдань фінансового

Глава 3.Путі вдосконалення фінансового планування .................. 33



Список використаної літератури ..................................................... 39
Введення

Ефективне управління фінансами підприємства можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків, процесів і відносин господарюючого суб'єкта.

Ринкова економіка, як більш складна і організована соціально-економічна система потребує якісно іншого фінансового планування: за всі негативні наслідки і прорахунки планів відповідальність несе саме підприємство погіршенням свого фінансового стану. Тому, підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально уявляти своє фінансове становище, сьогодні і на найближчу перспективу.

Актуальність обраної теми полягає в тому, що необхідною умовою підвищення ефективності роботи та розвитку будь-якого підприємства є грамотно спланована його діяльність. Для того, щоб підприємство розвивалося найбільш успішно, необхідно розробити для нього грамотний фінансовий план, який буде основою для розвитку підприємства.

Метою курсової роботи є вивчення планування фінансової діяльності підприємства, а також розробка основних пропозицій, спрямованих на його вдосконалення.

Для досягнення мети курсової роботи необхідно виконати наступні завдання:

  1. вивчити теоретичні основи планування фінансової діяльності, а саме розкрити сутність і види фінансового планування, а також вивчити принципи планування фінансової діяльності.

  2. розглянути методику планування фінансової діяльності;

  3. розглянути бюджетування, як одну з основних завдань фінансового планування;

  4. розробити шляхи вдосконалення виробничої структури на досліджуваному підприємстві;

Предмет дослідження - планування фінансової діяльності підприємства.

Об'єкт дослідження - фінансова діяльність.

При виконанні роботи була використана навчальна література та статті з сучасних економічних журналів.

Курсова робота складається з вступу, 3 розділів, висновків та списку використаної літератури.


Глава 1. Теоретичні основи планування фінансової діяльності підприємства

1.1. Сутність фінансового планування


Ефективне управління фінансами підприємства можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків, процесів і відносин господарюючого суб'єкта.

Ринкова економіка, як більш складна і організована соціально-економічна система потребує якісно іншого фінансового планування: за всі негативні наслідки і прорахунки планів відповідальність несе саме підприємство погіршенням свого фінансового стану. Тому, підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально уявляти своє фінансове становище, сьогодні і на найближчу перспективу. По-перше, для того, щоб досягти успіху у своїй господарській діяльності. По-друге, для того, щоб своєчасно виконувати o6язательства перед бюджетом, соціальними фондами, банками та іншими кредиторами і тим самим захищати себе від штрафних санкцій. У реалізації цих цілей доцільно заздалегідь розраховувати доходи і витрати, прибуток, враховувати наслідки інфляції, зміни ринкової кон'юнктури, порушення договірних зобов'язань партнерами. [5]

Основне призначення управління фінансами підприємства і фінансового планування полягає в тому, щоб:

Метою управління фінансами підприємства і фінансового планування є в кінцевому рахунку забезпечення і підтримку його фінансової стійкості в довгостроковій перспективі. Під фінансовою стійкістю підприємства в широкому сенсі розуміється його здатність функціонувати, одержуючи достатню для власного відтворення прибуток і своєчасно виконуючи всі зобов'язання по платежах. У цьому сенсі фінансово стійким є підприємство, діяльність якого забезпечує:

Очевидно, що оцінка фінансової стійкості підприємства в різних часових розрізах може бути різною. Наявність у структурі його оборотних активів значного обсягу грошових коштів є найважливішим чинником короткостроковій фінансової стійкості підприємства, однак грошові активи, як відомо, не є прибутковими (через тимчасової вартості грошей, інфляції) і, стало бути, що негативно впливають на загальну рентабельність активів і інвестиційну привабливість підприємства. У свою чергу, високий рівень прибутковості може забезпечуватися, наприклад, за рахунок випереджаючого зростання дебіторської заборгованості, що приносить, як відомо, збиток поточної платоспроможності підприємства. Розмежування факторів, що впливають на короткострокову, середньострокову і довгострокову фінансову стійкість підприємства, дозволяє встановити пріоритети в управлінні фінансами підприємства залежно від конкретних обставин. [18]

Одним з найважливіших складових елементів управління фінансами є фінансове планування. Фінансове планування - це визначення майбутнього підприємства та його структурних підрозділів, проектування бажаних результатів діяльності підприємства, а також вибір методів і засобів (ресурсів) та визначення послідовності дій у досягненні бажаних результатів.

Основою фінансового планування, є інтереси і очікування тих, хто надав і надає підприємству ресурси. Ігнорування цього простого факту призводить до того, що ресурси зрештою перестають надавати. Для того щоб цього не сталося, і потрібно послідовне і раціональне управління фінансами та фінансове планування, як найважливіший інструмент підтримки життєздатності підприємства. Зрештою, саму діяльність будь-якого підприємства можна розглядати як переробку ресурсів (матеріальних, трудових тощо).

Фінансове планування, являє собою процес розробки та прийняття цільових установок кількісного і якісного характеру і визначення шляхів найефективнішого їх досягнення. Установки, розробляються найчастіше у вигляді дерева цілей, характеризують бажане майбутнє і по можливості чисельно виражаються набором показників, ключових для даного рівня управління. [4]

У процесі фінансового планування:

Процес фінансового планування включає наступні етапи:

Фінансове планування, охоплює найважливіші сторони фінансово-господарської діяльності підприємства, забезпечує необхідний попередній контроль за утворенням і використанням матеріальних, трудових, фінансових та грошових ресурсів, а також створює умови зміцнення фінансів підприємства. [2]

Значимість фінансового планування для господарюючого суб'єкта полягає в тому, що воно:

Ключовою метою фінансового планування є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування величини грошових потоків, які формуються за рахунок власних, позикових і залучених з фондового ринку джерел. [3]

Мета фінансового планування може бути розділена на локальні цілі:

Роль фінансового планування полягає в визначальний вплив фінансового плану на грошову складову економіки підприємства.

Існує багато методик розрахунків фінансового планування, але є також і якісь загальні правила, принципи, які незмінні незалежно від того, яким саме способом складається фінансовий план. У побуті їх можна назвати просто хитрощами і життєва мудрість. Звичайно, не можна нікого зобов'язати виконувати ці правила. Однак їх необхідно виконувати, так як це не фінансові теорії, а результат багаторічного досвіду різних фінансистів, і вони спрямовані на те, щоб уникнути краху і досягти поставленої мети. [1]

Фінансове планування має бути цільовим, оперативним, реальним, управлінським, колективним, регламентованим, суцільним, комплексним, безперервним, збалансованим, прозорим для керівництва процесом.

Витрати на здійснення фінансового планування не повинні перекривати ефект від нього. Фінансове планування - процес важливий, потрібний і відповідальний, тому не можна підходити до нього формально.

У ході планування необхідно робити висновки щодо причин провалів у роботі, враховувати ці чинники разом з позитивним досвідом при складанні фінансових планів на черговий період. [6]

У ході планування необхідно по можливості враховувати або аналізувати всі фактори - аналітичні матеріали, тенденції ринків, загальну політичну і економічну обстановку, думки аналітиків і експертів, моральні та етичні норми та інше, інше, інше. Аналізу повинні бути піддані як економічні (ставка рефінансування ЦБ, курси валют, ставки по кредитах в місцевих банках, величина наявних вільних грошових коштів, терміни погашення кредиторської заборгованості та багато інших), так і неекономічні фактори (можливість стягнення дебіторської заборгованості, рівень конкуренції, зміни в законодавстві тощо). Перш ніж прийняти рішення, важливо оцінити всі наявні альтернативи. Доцільно оцінювати не суворе значення показника, а діапазон значень.

Плани повинні орієнтуватися на досягнення поставлених цілей. Причому основою плану повинні бути реальні можливості компанії, а не її досягнення на справжній момент. [13]

Короткострокові фінансові плани повинні орієнтуватися і на рішення довгострокових планів.

Фінансовий план повинен якщо не розглядати різні варіанти розвитку подій, то, принаймні, містити в собі певну стратегію дій при виникненні найбільш вірогідних прогнозних ситуацій. При складанні плану необхідно передбачити можливість перегляду запланованих показників по мірі їх досягнення. Одним із способів досягнення такої гнучкості планів є встановлення мінімальних, оптимальних і максимальних результатів.

Не можна складати фінансовий план таким чином, щоб відповідно з ним компанія не мала запасу коштів. Це може призвести до того, що будь-яке форс-мажорна обставина, будь незапланований платіж або затримка надходжень може призвести не тільки до краху такого фінансового плану, а й до краху навіть самої компанії. Хоч це теж нелегко, але вигідно вкласти надлишкові грошові кошти все ж значно легше, ніж знайти відсутні. [19]

При залученні додаткових фінансових ресурсів необхідно дотримуватися принципу відповідності. Тобто нераціонально для придбання дорогого устаткування брати короткостроковий кредит, знаючи, що за цей період у компанії не з'являться вільні грошові кошти і для погашення кредиту гроші знову доведеться позичати. Або візьмемо іншу ситуацію. Компанії необхідні кошти для поповнення товарних запасів, середній термін реалізації яких, припустимо, 1 місяць. Звичайно, в цьому випадку нерозумно брати довгостроковий кредит, переплачуючи за нього.

Багато помиляються, вважаючи чисту або нерозподілений прибуток компанії якимись реальними активами, які можна пустити в господарський оборот. Найчастіше це далеко не так. Тому, здійснюючи фінансове планування, визначаючи потребу в додаткових джерелах фінансування, потрібно не помилитися, звертаючись до таких показників, як нерозподілений прибуток, нерозподілений збиток, як радять багато джерел. [12]

Однією із стадій фінансового планування є фінансовий аналіз, в ході якого, крім іншого, аналізується і платоспроможність компанії. І частою помилкою є те, що фінансисти закладають у фінансовий план показники, які самі ж в ході аналізу фактичних показників критикують. Нерідко виникає ситуація, коли створюються слаболіквідние і неплатоспроможні фінансові плани. Уникнути цього досить просто: головне - не забувати показники оцінки ліквідності та платоспроможності і орієнтуватися на них при складанні фінансового плану.

Вибір оптимального фінансового плану є дуже важливим моментом для менеджерів компанії. На сьогоднішній день не існує моделі, вирішальною за менеджера, яку з можливих альтернатив слід прийняти. Рішення приймається після вивчення альтернатив, на основі професійного досвіду і, можливо навіть, інтуїції керівництва. [20]


1.2. Види фінансового планування.

Фінансове планування діяльності організації буває трьох видів і розрізняється за типом плану, що і терміну, на який він розробляється. Фінансове планування буває:

Управління, як процес починається з стратегічного планування, так як воно забезпечує основу для всіх наступних управлінських рішень.

Стратегічне планування - це набір дій і рішень, зроблених керівництвом, які ведуть до розробки специфічних стратегій, тобто детальних, всебічних, комплексних планів, призначених для забезпечення здійснення місії організації і досягнення її довгострокових цілей.

Етапи розробки фінансової стратегії підприємства - це формування стратегічних цілей фінансової діяльності. Головною метою має стати максимальне збільшення ринкової вартості підприємства. Цілі мають бути відображені в конкретних показниках-нормативах. Зазвичай в якості стратегічних нормативів використовують такі як:

Стратегічне планування є єдиним способом прогнозування майбутніх проблем і можливостей. Воно забезпечує вищому керівництву засоби для створення плану на тривалий термін, основу для прийняття рішень і формально сприяє зниженню ризику при прийнятті цих рішень. [11]

Таким чином, стратегія - це довгострокове визначення напрямів розвитку організації, її цілей при наданні свободи виконавцям в мінливих умовах. Стратегічне планування також є процесом, і складається з таких послідовних, взаємопов'язаних етапів, представлених на рис. 1.
Р
ис. 1. Процес стратегічного планування.

Стратегічне планування набуває значення тоді, коли воно реалізується. Обгрунтовані цілі є важливим компонентом ефективного планування. Керівництво має використовувати спеціальні інструменти, що дозволяють реалізувати обрану стратегію.

До таких інструментів належать тактика, політика керівництва, правила, процедури, стимулювання діяльності працівників, управління по цілях і бюджети. [21]

Тактика знаходить своє вираження в короткострокових планах, які узгоджуються із загальними довгостроковими планами організації. Стратегічний план розрахований на 2-3 роки або 5 років, розбивається на річні плани, які складаються на основі жорсткого або адаптивного планування. У свою чергу, річні плани конкретизуються в квартальних, місячних, одноденних, змінних та ін планах.

Таким чином, складання і реалізація тактичних планів є необхідною умовою виконання довгострокового стратегічного плану.

Після складання тактичних планів на основі політики фірми керівництво розробляє правила, які обмежують дії співробітників і гарантують виконання конкретних дій конкретними способами.

Часовий проміжок, на який складається фінансовий план, має істотне значення.

Найбільш точними, як правило, є короткострокові плани, найменш точні - довгострокові плани. Набагато складніше дати точний прогноз на місяць, ніж на один день. Чим довший планований період, тим більше може виникнути факторів, малозначущих або невідомих на даний момент, які можуть істотно вплинути на ситуацію в майбутньому. Жоден прогноз не може передбачити всі майбутні форс-мажори, для цього необхідно вже передбачення. Отже, ще раз необхідно підкреслити важливість наявності механізму коригування фінансового плану з урахуванням зміни різних внутрішніх і зовнішніх факторів. За відсутності такого механізму фінансовий план, складений на 5 років, може стати нереальним вже через кілька місяців. Тому короткострокові і довгострокові плани складаються дещо по-різному.

Різниця у складанні короткострокових і довгострокових фінансових планів може також виявлятися і в ступені їх деталізації. Зазвичай короткострокові фінансові плани більш докладні. Адже на відносно короткий період часу більш реально врахувати значення і досить дрібних показників, ніж при складанні довгострокового фінансового плану.

Фінансові плани можуть бути основними і допоміжними (функціональними, приватними). Допоміжні плани покликані забезпечити складання основних планів. [23]

Приміром, основний план включає в себе планові показники виручки, собівартості, податкових платежів та багато інших. Але щоб звести всі показники в один план, тобто скласти основний план, необхідно попередньо скласти цілий ряд допоміжних планів мало не по кожному показнику. Слід розпланувати величину виручки, величину собівартості та інші показники. І тільки тоді ми зможемо звести все воєдино, отримавши основний план.

Плани можуть формуватися як по окремих підрозділах компанії, так і по всій компанії в цілому. Зведений агрегований фінансовий план компанії, що включає в себе основні плани окремих підрозділів, буде являти собою генеральний фінансовий план. [8]

За часом складання фінансові плани можуть бути:

Вступні (організаційні) фінансові плани формуються на дату організації компанії.

Поточні (операційні) фінансові плани складаються періодично протягом усього часу функціонування компанії.

У відношенні сануються, об'єднавчих (сполучних), розділових, ліквідаційних фінансових планів неважко зробити висновок, що вони складаються в такий момент часу, коли в компанії проводяться процедури санації (оздоровлення), компанія об'єднується, поділяється або перебуває на стадії ліквідації.

Потреба у формуванні санованої (антикризового) фінансового плану виникає тоді, коли компанія перебуває на стадії явного банкрутства. Антикризовий фінансовий план повинен допомогти відповісти на питання, якими у компанії реальні збитки, чи є резерви для погашення кредиторської заборгованості та яка їхня оцінна величина, а також визначити шляхи виходу із ситуації.

Розділові й об'єднавчі (з'єднувальні, плани злиття) фінансові плани можна назвати планами-антиподами. Сполучні (об'єднавчі, плани злиття) і розділові фінансові плани складаються при приєднанні однієї компанії до іншої або розділення компанії на декілька юридичних осіб. Тобто сполучні (об'єднавчі, плани злиття) і розділові плани формуються при реорганізації юридичної особи, яка може проводитися у формі злиття, приєднання, поділу, виділення або перетворення.

Об'єднавчі (з'єднувальні, плани злиття) фінансові плани складаються при об'єднанні (злиття) двох і більше компаній в одну або при приєднанні однієї або більше структурних одиниць до даної компанії.

Розділові фінансові плани складаються в момент розділення компанії на дві або більше компанії або при виділенні однієї або більше структурних одиниць даної компанії в іншу.

Ліквідаційні фінансові плани складаються в момент ліквідації компанії. Причому причини ліквідації можуть бути різними - в результаті банкрутства або закриття внаслідок реорганізації. [24]

За змістом інформації, що відображається розрізняють:

Статичні плани містять один рівень представленої інформації, а динамічні (гнучкі) - кілька.

    1. Принципи фінансового планування

До основних технологічних принципам фінансового планування відносяться:

Істота фінансового планування пов'язано з тим, що одночасно плануються прибутку і рух капіталу (особливо грошових коштів).

Вибір оптимального фінансового плану є дуже важливим моментом для менеджерів компанії. На сьогоднішній день не існує моделі, вирішальною за менеджера, яку з можливих альтернатив слід прийняти. Рішення приймається після вивчення альтернатив, на основі професійного досвіду і, можливо навіть, інтуїції керівництва. [15]

Контроль над втіленням фінансового плану в життя, досягнення довгострокових планів неможливо без поточного планування, підлеглого цим довгостроковим планам.

Сформульовані вище умови мають досить загальний вигляд. У той же час слід усвідомлювати, що фінансовий план - це, в кінцевому підсумку, набір фінансових показників, які необхідно розраховувати і прогнозувати за допомогою спеціальних технологій.

Виділення фінансового планування як особливого виду планування, обумовлено:



Глава 2. Методика планування фінансової діяльності

2.1. Основні методи планування фінансової діяльності

Система планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу планових завдань з фінансового забезпечення основних напрямів господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет. Планування фінансових показників, і зокрема, витрат підприємства здійснюється за допомогою певних методів. Методи планування - це конкретні способи і прийоми розрахунків показників. При плануванні витрат підприємства можуть застосовуватися такі методи: нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, метод оптимізації планових рішень, економіко-математичне моделювання, бюджетування. [22]

Нормативний метод - його сутність полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта у фінансових ресурсах і в їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків, ставки тарифних внесків і зборів, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштах і ін У фінансовому плануванні застосовується ціла система норм і нормативів, яка включає: федеральні нормативи; республіканські (крайові, обласні, автономних утворень) нормативи ; місцеві нормативи; галузеві нормативи; нормативи господарюючого суб'єкта. Федеральні нормативи є єдиними для всієї території Російської Федерації, для всіх галузей і господарюючих суб'єктів. До них відносяться ставки федеральних податків, норми амортизації окремих видів основних фондів, ставки тарифних внесків на державне соціальне страхування та ін Республіканські (крайові, обласні, автономних утворень) нормативи, а також місцеві нормативи діють в окремих регіонах Російської Федерації. Йдеться про ставки республіканських і місцевих податків, тарифних внесків і зборів. Галузеві нормативи діють в масштабах окремих галузей або по групах організаційно-правових форм суб'єктів господарювання (малі підприємства, акціонерні товариства тощо). Сюди входять норми граничних рівнів рентабельності підприємств-монополістів, граничні норми відрахувань до резервного фонду, норми пільг з оподаткування, норми амортизаційних відрахувань окремих видів основних фондів та ін Нормативи господарюючого суб'єкта - це нормативи, що розробляються безпосередньо господарюючим суб'єктом і використовуються ним для управління виробничо- торговим процесом та фінансовою діяльністю, контролю за використанням фінансових ресурсів, інших цілей з ефективного вкладення капіталу. До цих нормативів належать норми потреби в оборотних коштах, норми кредиторської заборгованості, постійно знаходяться в розпорядженні господарюючого суб'єкта, норми запасів сировини, матеріалів, товарів, тари, нормативи розподілу фінансових ресурсів і прибутку, норматив відрахувань в ремонтний фонд. [16]

Нормативний метод планування є найпростішим методом. Знаючи норматив і об'ємний показник, можна легко розрахувати плановий показник.

Побудова системи нормування передбачає дотримання певних принципів, до числа яких належать:

Розрахунково-аналітичний метод - полягає в тому, що на основі аналізу досягнутої величини фінансового показника, прийнятого за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Даний метод планування широко застосовується в тих випадках, коли відсутні техніко-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками може бути встановлена ​​побічно, на основі аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього методу лежить експертна оцінка. [17]

Розрахунково-аналітичний метод широко застосовується при плануванні суми прибутку і доходів, визначенні величини відрахувань від прибутку у фонди накопичення, споживання, резервний, за окремими видами використання фінансових ресурсів і т. п.

Балансовий метод - полягає в тому, що шляхом побудови балансів досягається ув'язка наявних фінансових ресурсів і фактичної потреби в них. Балансовий метод застосовується, насамперед, при плануванні розподілу прибутку та інших фінансових ресурсів, плануванні потреби надходжень коштів у фінансові фонди - фонд накопичення, фонд споживання та ін

Наприклад, балансова ув'язка з фінансових фондам має вигляд:

Про Н + П = Р + О К;

де О Н - залишок коштів фонду на початок планового періоду, руб.;

П - надходження коштів у фінансовий фонд. руб.;

Р - витрачання коштів фінансового фонду, руб.;

О К - залишок коштів фонду на кінець планового періоду, руб.

Метод оптимізації планових рішень - полягає в розробці декількох варіантів планових розрахунків з тим, щоб вибрати з них найбільш оптимальний. При цьому можуть застосовуватися різні критерії вибору: мінімум приведених витрат; максимум наведеної прибутку; мінімум вкладення капіталу при найбільшій ефективності результату; мінімум поточних витрат; мінімум часу на оборот капіталу, тобто прискорення оборотності коштів; максимум доходу на карбованець вкладеного капіталу; максимум прибутку на карбованець вкладеного капіталу; максимум збереження фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових втрат (фінансового чи валютного ризику).

Економіко-математичне моделювання - полягає в тому, що воно дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, їх визначальними. Цей зв'язок виражається через економіко-математичну модель. Економіко-математична модель представляє собою точний математичний опис економічного процесу, тобто опис факторів, що характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища за допомогою математичних символів і прийомів (рівнянь, нерівностей, таблиць, графіків і т.д.). У модель включаються тільки основні (визначальні) чинники. Модель може будуватися за функціональною або кореляційного зв'язку. Функціональна зв'язок виражається рівнянням виду:

Y = f (x);

де У - показник;

х - фактори.

Алгоритм розробки планового показника являє собою:

В економіко-математичну модель повинні включатися тільки основні чинники. Перевірка якості моделей проводиться практикою. Практика застосування моделей показує, що складні моделі з безліччю параметрів виявляються часто не придатними для практичного використання. Планування основних фінансових показників на основі економіко-математичного моделювання є основою для функціонування автоматизованої системи управління фінансами. [5]

Бюджетний метод (бюджетування). Для організації системи аналізу і планування грошових потоків на підприємстві, адекватної вимогам ринкових умов, рекомендується створення сучасної системи управління фінансами, заснованої на розробці і контролі виконання ієрархічної системи бюджетів підприємства.

Система бюджетів дозволить встановити жорсткий поточний і оперативний контроль за надходженням і витрачанням коштів, створити реальні умови для вироблення ефективної фінансової стратегії.

Таким чином, незважаючи на те, що система фінансового планування орієнтована на вирішення короткострокових і поточних завдань, що вирішуються підприємством, розробка стратегії його розвитку дозволяє не тільки визначити орієнтири цього розвитку, але і домогтися розуміння спільності завдань працівниками різних служб підприємства, усунути обмеження на взаємодію між ними, особливо з питань вирішення ключових проблем, стимулювати інформаційний обмін між структурними підрозділами підприємства. [18]

При звуженні внутрішнього ринку, нестачі інвестицій власних коштів і високий ризик довгострокових банківських кредитів підприємства стоять перед необхідністю: домогтися скорочення витрат виробництва; підвищити якість продукції, що випускається; реалізувати агресивну політику просування товарів на внутрішній та зовнішній ринки (в сегментах традиційних і нових споживачів). Створення надійної і гнучкої системи управління фінансами, спрямованої на вирішення питань бюджетної, кредитної, інвестиційної політики, дозволить істотно прискорити реорганізацію діяльності підприємства. Функціонування такої системи вимагає тісної взаємодії маркетингових, збутових, виробничих та інших служб підприємства. Нова система фінансового планування повинна бути націлена на: підвищення керованості та адаптованості підприємства до змін на товарних і фінансових ринках; забезпечення оперативного отримання інформації про необхідність коригування стратегії і тактики управління підприємством; створення умов для підвищення взаєморозуміння і довіри з представниками закордонних фірм.

З переходом на якісно інший рівень поточного планування підприємство розширює внутрішні можливості накопичень для модернізації виробництва, стає більш привабливим для сторонніх інвесторів. Впровадження системи наскрізного фінансового планування робить підприємство інформаційно - «прозорим» для комерційних банків та інвестиційних компаній, що здатне розширити можливості підприємства у наданні довгострокових кредитів або розміщенні нових емісій на фондовому ринку на вигідніших умовах для емітента. [15]

2.2. Бюджетування, як одне з основних завдань фінансового планування

Однією з основних завдань планування є бюджетування, що забезпечують більш ефективний розподіл ресурсів. Бюджетування - це невід'ємна частина короткострокового і довгострокового планування.

Зв'язок бюджету зі стратегічним планом компанії представлена ​​на рис. 2.




Рис. 2. Зв'язок бюджету зі стратегічним планом компанії.

Будучи частиною загальної стратегії економічного розвитку підприємства, бюджет носить стосовно неї підлеглий характер і має бути узгоджений з її цілями і напрямами. Разом з тим, бюджет сам робить істотний вплив на формування загальної стратегії економічного розвитку підприємства. [2]

На основі фінансової стратегії фірми формується фінансова політика по конкретних напрямках фінансової діяльності: податкової, амортизаційної, дивідендної, емісійної і т.п.

Етап розробки фінансової стратегії підприємства - це оцінка ефективності даної стратегії. Ця оцінка повинна проводитися за кількома параметрами:

  1. Оцінюється, наскільки розроблена фінансова стратегія узгоджується із загальною стратегією фірми, виявляються можливі нестикування або протиріччя, уточнюється ступінь узгодженості цілей, напрямків і етапів реалізації стратегії.

  2. Оцінюється узгодженість фінансової стратегії фірми з прогнозованими змінами у зовнішньому підприємницькому середовищі.

  3. Оцінюється гнучкість фінансової стратегії, то наскільки швидко і правильно зможе відреагувати фірма на можливі різкі зміни в зовнішньому середовищі.

  4. Оцінюється реалізованість розробленої фінансової стратегії, тобто розглядаються можливості підприємства у формування власних і залученні зовнішніх фінансових ресурсів.

  5. Оцінюється результативність фінансової стратегії. [19]

Поточне планування фінансової діяльності є складовою частиною стратегічного плану. Воно грунтується на розробленій фінансової стратегії і фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності, і являє собою конкретизацію його показників. Розробляються конкретні види поточних фінансових планів дають можливість підприємству визначити на майбутній період усі джерела фінансування її розвитку, сформувати структуру доходів і витрат фірми, забезпечити постійну платоспроможність, визначити структуру активів і капіталу фірми на кінець планованого періоду.

Поточне фінансове планування полягає в розробці трьох основних документів:

Основна мета цих документів - оцінка фінансового стану підприємства на кінець планованого періоду. Поточний фінансовий план створюється на період в один рік.

Поточні фінансові плани підприємства розробляються на основі даних про:

Також на розроблювані плани впливає чинне законодавство, система оподаткування та інші зовнішні чинники.

Оперативне фінансове планування є, як би логічним продовженням поточного фінансового планування. Воно здійснюється з метою контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємства. Фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок зароблених підприємством коштів, що вимагає ефективного контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів. Оперативний план включає в себе складання і виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті. [21]

У процесі складання платіжного календаря вирішуються такі завдання:

Головною особливістю правильно складеного платіжного календаря є його збалансованість. Такий календар допомагає виявити фінансові помилки, нестача коштів, зрозуміти причину такого стану, намітити і виконати відповідні заходи, і таким чином, уникнути фінансових труднощів.

Календар платежів складається на основі наступних документів:

Заключним етапом складання платіжного календаря є складання зведеної аналітичної записки. У ній дається характеристика основних показників річного фінансового плану і робляться висновки про планову забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і структурі їх формування.

Метою довгострокового планування є складання прогнозу балансу і звіту про прибутки та збитки. Грунтуючись на цих планових документах, організація розробляє оперативний бюджет.

Здійснюване з урахуванням фінансової ідеології прогнозування фінансової діяльності спрямовано, насамперед, на розробку фінансової стратегії підприємства. Фінансова стратегія підприємства являє собою систему довгострокових цілей фінансової діяльності підприємства визначаються його фінансової ідеологією, і найбільш ефективних шляхів їх досягнення.

Прогнозний баланс входить до складу основних документів оперативного фінансового планування. Баланс являє собою зведену фінансову таблицю, в якій відображаються джерела капіталу (пасив) і засоби його розміщення (актив). Баланс активів і пасивів необхідний для того, щоб оцінити, в які види активів спрямовуються грошові кошти, і за рахунок яких видів пасивів передбачається фінансувати активи. В активі балансу можна виділити найбільш активну частину коштів - це поточні активи (рахунок в банку, каса, дебіторська заборгованість), запаси і фіксовані активи. У пасиві відбиваються власні і позикові кошти, їх структура і прогнози зміни коштів на планований трирічний період. [16]

На відміну від прогнозу звіту про прибутки і збитки, який показує динаміку фінансових операцій підприємства, прогноз балансу відображає фіксовану статистичну картину фінансової рівноваги підприємства.

Структура прогнозованого балансу відповідає загальноприйнятій структурі звітного балансу підприємства, так як в якості вихідного матеріалу використовується звітний баланс на останню звітну дату.

Основні планові розрахунки ведуться за наведеними нижче розрахунками.

Планована сума грошових коштів переноситься в прогнозний баланс з попередньо розробленого звіту про рух грошових коштів. [18]

Сума дебіторської заборгованості розраховується за формулою:

ДЗ = ДЗК + ОП-П,

де ДЗ - планова сума дебіторської заборгованості;

ДЗК - дебіторська заборгованість на кінець попереднього періоду;

ОП - планований обсяг продажів (дані бюджету продажів);

П - плановані надходження грошових коштів (інформація з графіка очікуваних грошових надходжень);

Запас матеріалів і запас готової продукції розраховується заздалегідь в бюджеті запасів на кінець періоду.

Постійні активи. До них відносять як правило, вартість землі, відображену в балансовому звіті на кінець попереднього періоду, яка не змінюється при плануванні нового балансу, якщо підприємство, звичайно не має наміру розширюватися, і не знадобляться нові земельні ресурси. Нова сума вартості будівель та обладнання складається з вартості на кінець попереднього періоду і планової вартості, знову придбаних будівель та обладнання, яка закладена в прогнозі звіту про рух грошових коштів. Накопичена амортизація в прогнозі балансового звіту являє собою суму накопиченої амортизації за минулий період і планованої амортизації, що розраховується в бюджеті накладних витрат.

Планування поточних зобов'язань здійснюється наступним чином за формулою:

ПТО = ТЗк + СЗ-ПЛ,

де ПТО - планова сума поточних зобов'язань;

ТЗк - поточні зобов'язання на кінець попереднього періоду;

СЗ - планова вартість закупівлі матеріалів (дані бюджету прямих матеріальних витрат);

ПЛ - планована сума платежів по закупівлі матеріалів (дані графіка очікуваних платежів).

Сума податку на прибуток, відображена в прогнозі балансового звіту, планується при складанні планового звіту про рух грошових коштів.

Номінальна вартість звичайних акцій залишається незмінною, і переноситься з балансового звіту за попередній період у плановий баланс.

Сума нерозподіленого прибутку для прогнозу балансового звіту складається з нерозподіленого прибутку на кінець попереднього періоду і планового чистого прибутку, сума якої планується в прогнозі звіту про прибутки та збитки.

Таким чином, правильно складений прогноз балансового звіту дозволяє:

Отже, процес бюджетування на підприємстві дозволяє не тільки спланувати бажаний обсяг прибутку, а й дає можливість:

Останнім кроком у процесі підготовки загального бюджету є розробка прогнозу фінансового стану або проектного бухгалтерського балансу для підприємства в цілому. Після підготовки бюджету грошових коштів, вже знаючи прогнозне сальдо грошових коштів на кінець бюджетного періоду і, визначивши чистий прибуток і суму необхідних капітальних вкладень, стає можливим підготувати прогнозний бухгалтерський баланс, який є кінцевим продуктом всього процесу складання головного бюджету. Саме в цій точці керівництво має вирішити, чи прийняти пропонований загальний бюджет або необхідно змінити плани і переглянути окремі частини бюджету знову. [14]

У рамках бюджетування можливе здійснення взаимоувязки стратегічного, довгострокового, поточного та оперативного планування. Отже, можливий розгляд бюджетування, як найбільш ефективного на сьогоднішній день інструменту фінансового планування для промислових підприємств.

Глава 3. Шляхи вдосконалення фінансового планування.


Поряд з усвідомленою необхідністю широкого застосування досконалого фінансового планування в нинішніх умовах діють фактори, що обмежують його використання на підприємствах. Основними з них є:

Великі можливості для здійснення ефективного фінансового планування мають великі компанії. Вони володіють достатніми фінансовими засобами для залучення висококваліфікованих фахівців, що забезпечують проведення широкомасштабної планової роботи в галузі фінансів. На невеликих підприємствах, як правило, для цього немає коштів, хоча потреба у фінансовому плануванні більше, ніж у великих. Малі фірми частіше потребують залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності, в той час, як зовнішнє середовище у таких підприємств менш піддається контролю і більш агресивна. І як наслідок, майбутнє невеликого підприємства більш невизначено і непередбачувано. [18]

Для російських підприємств можна окреслити дві сфери, що потребують застосування планування:

Тому, як організаціям першого типу, так і державним і приватизованим підприємствам необхідно наново освоювати досвід внутрішньофірмового планування. [3]

Взагалі в російському плануванні завжди був присутній елемент невиправданого узагальнення приватного досвіду. Присутній він і зараз: єдині принципи і формати планування, включаючи критерії ефективності, методи контролю, використовувалися практично без змін в усіх регіонах, галузях, для всіх підприємств холдингів і груп, майже без урахування особливостей організаційних структур, систем управління, систем розподілу, делегування повноважень , взаємозв'язків між поточними і стратегічними завданнями, регіональними та галузевими особливостями підприємств. Інша характерна особливість - невміння виділяти пріоритети.

Аналіз причин недостатньої ефективності функціонування цілого ряду підприємств дозволив виявити основні проблеми і сформулювати такі принципи постановки системи планування:

Реалізація цих принципів побудови системи планування дозволяє вибудувати і реалізувати стратегію, що мінімізувала ймовірність втрат. [9]

Процес планування повинен йти «зверху вниз». При цьому «зверху» - це не від головного керуючого, а від засновників, власників, інвесторів, тих людей, кому належить даний бізнес. Якщо це правило не дотримується, то планування перетворюється на абсолютно безглузду акцію.

Є дві основні лінії, по яких треба все правильно побудувати: стратегічне планування і, відповідно, стратегічне управління бізнесом і оперативне (тактичне) планування.

Якщо говорити про стратегічне планування, то це перш за все пошук тих точок, напрямів і способів ведення бізнесу, які дадуть максимальний результат у певній часовій перспективі. Вона може бути короткостроковою (до одного року), середньостроковій (до трьох років) або довгостроковій. І коли стратегічні пріоритети і цілі створені, починається побудова плану.

Тепер про оперативному управлінні. Мається на увазі, що кожен день, тиждень, місяць у будь-якому бізнесі щось відбувається чи має відбуватися. Тому планерки, наради та інші заходи допомагають оперативно керувати процесом. [8]

Основні труднощі при плануванні - це впровадження. План написати не так складно, але як зробити щоб він запрацював? Плани, звичайно, повинні бути «працездатними», і необхідно, щоб у них були присутні реальні бажання вищих керівників компанії. Часто плани, складені іншими людьми, не працюють якраз з причини своєї чужорідність. Також план повинен бути реалістичним з точки зору ринку. Тобто потрібен маркетинговий аналіз: чи є ринок, чи є певне число споживачів, чи готові вони заплатити гроші? Часто компанії цього не враховують. У стратегічному плануванні як частини стратегічного управління ключовим моментом, звичайно, є ринок, і головне - потрапити в точку, що не прорахуватися.

Наступний аспект планування - можливості організації. Необхідно прорахувати, чи достатньо ресурсів під хороший ринок. І ще дуже тонкий момент, що виникає при впровадженні. Плани повинні бути засвоєні менеджерами, вони повинні захотіти це зробити. Проблемна область - це саме стратегічне планування. Тактичне планування намагаються так чи інакше реалізовувати: будувати поточні плани, графіки, планувати зустрічі і так далі. Хоча найчастіше графіки будують, а відповідальних забувають призначити. [7]

Але це вже питання навчення, а зі стратегічним плануванням все набагато складніше. На «стратегічний» рівень виходять тільки сильні, великі компанії. Перед ними постає завдання виходу на новий рівень бізнесу, і з'являється потреба в плануванні зовсім іншого роду. Щоб таку потребу задовольнити, треба мати серйозну інформацію про те, як розвивається подібний бізнес в інших країнах, як може розвиватися такий бізнес в Росії з урахуванням політичних та економічних умов через п'ять років, - тобто інформацію, яку потрібно спеціально збирати. Найпоширеніша проблема - це реструктуризація. Тобто компанія «виросла», необхідні комплексні організаційні зміни. А за цим вже йде системна робота зі стратегії, маркетингу, формуванню персоналу, корпоративній культурі. Але потреба в серйозному плануванні обмежується тільки цими організаціями. Хороші плани зараз зустрічаються в одній компанії з десяти, а повна їх відсутність - у чотирьох з десяти.


Висновок

У процесі виконання курсової роботи, відповідно до її метою, було розглянуто планування фінансової діяльності підприємства. На основі аналізу предметно-об'єктного матеріалу були розроблені пропозиції щодо удосконалення процесу планування фінансової діяльності.

У першому розділі були вивчені теоретичні основи планування фінансової діяльності, а саме розкрито сутність планування фінансової діяльності, визначено види та принципи планування фінансової діяльності підприємства.

У другому розділі розкрита існуюча методика планування фінансової діяльності підприємства.

У третьому розділі запропоновано шляхи вдосконалення фінансового планування.

Таким чином, фінансове планування - це планування всіх доходів і напрямків витрачання грошових коштів підприємства для забезпечення його розвитку. Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань і об'єктів планування.

Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механізмом фінансового планування і сенсом виконання та контролю фінансових планів, принаймні настільки, наскільки це стосується його діяльності.

Планування змушує вивчати події, які можуть перешкодити успіху компанії, і запасатися стратегіями, які розглядаються в якості запасного засоби реагування у разі появи несподіваних обставин.

Список використаної літератури

  1. Адамов Н., Тілов А., Принципи і методи фінансового планування / / Фінансова газета - 2007, № 9. - С. 8

  2. Бікбаєва В., Помилок бюджетування можна уникнути / / Консультант. - 2006, № 11. - С. 15-18

  3. Блудов С., Вільні кошти: зберегти і примножити / / Консультант. - 2006, № 3. - С. 15-16

  4. Бочкова Л.С., Баланс: доскональний аналіз найважливіших показників / / Головбух. - 2006, № 1. - С. 22-24

  5. Бурмістров Г., Планування діяльності. Основи бюджетного управління АКГ «Розвиток бізнес-систем» / / Подвійна запис. - 2005, № 11. -С. 22-26

  6. Виханский О.С., Стратегічне управління: підручник, 2-е вид., Перероблене і доповнене, М.: Гардарика, 2006 - 296 с.

  7. Войко А., Постановка системи бюджетування на підприємстві / / Фінансова газета - 2006, № 2. - С. 34-36

  8. Воробйов А., Критерії вибору системи бюджетування / / Фінансова газета, 2006, № 32 - с. 8

  9. Гаврилова О., Типові помилки процесу бюджетування / / Консультант - 2005, № 3. - С. 41-43

  10. Гольдштейн Г.Я., Основи менеджменту: навчальний посібник, видання 2-е, доповнене і перероблене, Таганрог: Іздательствово ТРТУ, 2008 -250 c.

  11. Губін В.Є., Губіна О.В., Аналіз фінансово - господарської діяльності: підручник. - М.: ВД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006 - 336 с.

  12. Горбачова Л., Постановка системи бюджетування / / Фінансова газета. - 2002. - № 10. - С. 7

  13. Давиденко А., Від кошторисів до фінансових звітів. Бюджетування в «Ростелекомі» / / Подвійна запис. - 2005, № 11. - С. 25-28

  14. Ільїн А.І., Планування на підприємстві в 2-х частинах. Ч.1. Мінськ, 2004 - 612 с.

  15. Крилов С.І., Особливості прогнозування фінансових потоків організацій / / Проблеми сучасної економіки. - 2006, № 1. - С. 18-22

  16. Максютов А.А., Бізнес-план підприємства: фінансовий бюджет. навчально-практичний посібник - М.: «Видавництво ПРІОР», 2002 - 96 с.

  17. Мухамедьярова А., Фінансове планування за допомогою платіжного календаря / / Консультант - 2006, № 7. - С. 15-18

  18. Нікітіна Н., Проблеми постановки системи бюджетування на підприємствах та шляхи їх вирішення / / Фінансова газета. - 2005, № 9 - с. 8

  19. Попов В.М., Ділове планування. -М.: Фінанси і статистика, 2009 - 152 с.

  20. Рижакіна Т., Бюджетування як основа стратегічного планування / / Фінансова газета. - 2006, № 24 - с.12

  21. Чечевіцина Л.М., Аналіз господарської діяльності підприємства: підручник, видання 2-е, доповнене і перероблене, Ростов н / Д: Фенікс, 2007 - 384 с.

  22. Шуляк П.М., Фінанси підприємства: підручник. - 2-е видання - М. - Видавничий дім «Дашков і К», 2006 - 752 с.

  23. Шустерняк Д., Розробка довгострокової стратегії розвитку / / Фінансова газета. - 2006, № 41. - С. 15-18

  24. Щіборщ К.В., Бюджетування діяльності промислових підприємств Росії, 2-е видання, перероблене і доповнене, М.: Видавництво «Справа і Сервіс», 2009 - 592 с.





Навчальний матеріал
© ukrdoc.com.ua
При копіюванні вкажіть посилання.
звернутися до адміністрації